跟单的风险

跟单一个赚钱的交易员，并不会把他的利润也一起跟过来。跟单总是来得更晚，规模与价格都不同，而且是在一个有自己限制的账户里。以下是分配资金前该检查的，以及之后该预期的。

为什么跟单比原版差

每一笔跟单都在交易员自己成交之后才下单，所以要承担中间这段行情，再加上滑点。交易员换仓越快，这段差距吃掉的越多：持仓时间极短、交易成千上万笔，正是 HyperBase 会对看起来像算法交易的交易员给出提示、Copy Score 也会调低其可跟性的原因。

每个策略页面上的跟单质量直接衡量这一点：相对跟单引擎决策时中间价的滑点，以及相对交易员成交的延迟。

某个短窗口里的高盈亏，可能只是一笔幸运的交易。要跨窗口看，把胜率和交易笔数一起看，看夏普比率，最重要的是看最大回撤：曾经亏过 60% 的交易员可能再来一次，而在你的杠杆上限内，这也会传到你身上。

看清记录是由什么构成的。交易员贡献盈亏的市场与已完成交易，会告诉你这是一个市场还是很多市场、是很多次小赚还是少数几次大赚。

为每个策略设定的规模，要让它最差的回撤是你能扛过去的。最大杠杆设得比交易员低，会按比例缩小每一个仓位；不利入场上限会跳过价格已经跑远的入场；市场名单让策略只做你看得懂的市场。把资金分散到几位风格不同的交易员，可以摊平某一位的低迷期。

跟单的仓位也可能被强平，交易员的平仓只有在他真的平仓时才会被跟。暂停策略只会停止新的跟单，已有仓位仍然开着；授权到期会停止交易，但不会平掉任何仓位。要盯着的是你的账户，而不只是交易员。